En lo que va del 2020 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), ha aplicado más de 15 mil multas a instituciones financieras, mismas que ascienden a casi 2,000 millones de pesos[1]. En su mayoría, estas sanciones son causadas por la mala implementación, omisión de un requerimiento regulatorio, interpretación inadecuada de las regulaciones relevantes, o por la falta de aplicación de los controles adecuados para asegurar el cumplimiento.
En este post comentaré las buenas prácticas para la lectura de las regulaciones relevantes al sector y algunos tips que los equipos de normativa o control interno ejecutan para evitar ser parte de la lista de los sancionados por la CNBV.
Si eres nuevo en el equipo de normatividad o control interno, ¡Sigue leyendo hasta el final del post!
Una regulación se puede definir como “las reglas que emite el Estado y, a través de ellas, se protegen aspectos sociales, económicos, políticos y técnicos que son de interés público”[2].
A su vez las regulaciones se dividen en 3 tipos:
Ahora que ya sabemos qué es una regulación, te diré por qué es importante entenderlas usando como ejemplo las regulaciones en el sistema financiero.
La estabilidad del sistema financiero es importante para el desarrollo y estabilidad de un país. Después o en medio de un periodo de crisis, los órganos que están facultados para el establecimiento de normas se juntan para revisar y reformular la normativa existente con la finalidad de controlar cualquier situación. En este momento los sectores que sean “afectados” deben incluir en su marco normativo el cumplimiento de lo que se haya actualizado o agregado.
¡Y una regulación al sector financiero no es la excepción!
Entre los organismos que emiten regulaciones en México están el Banco de México (BANXICO), la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). Los tres emiten reglas para la operación de diversas entidades que participan en el Sistema Financiero.
Para encontrar las regulaciones emitidas en la fuente origen puedes ir al Diario Oficial de la Federación (www.dof.gob.mx) y acceder por fechas, o bien, puedes ingresar a la página del regulador correspondiente y buscar los documentos relevantes en las secciones pertinentes. Por ejemplo, en BANXICO puedes encontrarlas a través de la liga https://www.banxico.org.mx/, sigue estos pasos:
En la CNBV a través de la liga https://www.gob.mx/cnbv y una vez dentro:
Para la SHCP, la liga para acceder a sus publicaciones regulatorias es: https://www.gob.mx/shcp/documentos/marco-juridico-secretaria-de-hacienda-y-credito-publico, y ahí encontrarás las publicaciones por tipo: Lineamiento, Ley, Acuerdo, Reglamento, Manual o Convenio.
Entender la estructura de las regulaciones es de lo que puede llegar a ser más tedioso para los nuevos miembros en los equipos de Normatividad o Control Interno. Por ello, te platico algunos tips que te ayudarán en tu tarea de entender la estructura y contenido de las regulaciones:
a. Número entre paréntesis, por ejemplo:
La mayoría de los documentos regulatorios que usan esta forma agregan un apartado de Referencias al final del documento en el que podrás ver la fecha en la que se aplicó el cambio o se agregó el elemento.
b. Descripción al final del párrafo
Para ver más detalles del cambio debes dirigirte al documento al que hacen referencia.
Ahora que tienes las herramientas básicas para la búsqueda y lectura de normatividad en México para el sector financiero, y sabes la importancia de entender y atender a los detalles, ¡no tengas miedo y conócelas!
Déjame tus comentarios para saber qué te pareció este artículo y qué más te gustaría conocer acerca de cumplimiento regulatorio.
[1] Fuente: https://sanciones.cnbv.gob.mx/
[2] Definición de la Secretaría de Economía https://www.gob.mx/se/articulos/sabes-que-es-la-regulacion-153584
So far in 2020, the National Banking and Securities Commission (CNBV) has applied more than 15,000 fines to financial institutions, which amount to almost 2 billion Mexican pesos[3]. For the most part, these sanctions are caused by inadequate implementation, omission of a regulatory requirement, inadequate interpretation of relevant regulations, or failure to implement appropriate controls to ensure compliance.
In this post I will comment on best practices for reading the financial sector regulations and some tips that the Compliance or Internal Control teams execute to prevent being part of the list of institutions fined by the regulators.
If you're new to the Internal Control or Compliance team, read till the end of the post!
A regulation can be defined as "the rules issued by the State and, through them, social, economic, political and technical aspects that are in the public interest are protected"[4].
In turn the regulations are divided into 3 types:
Now that we know what regulation is, I'll tell you why it's important to understand it using an example from the financial sector.
The stability of a financial system is important for the development and stability of a country. After or during a period of crisis, bodies responsible for establishing standards come together to review and reformulate existing regulatory framework to control any situation. At this time, regulated entities that are impacted by this exercise must enhance their regulatory compliance framework to reflect what has been updated or added.
And regulation of the financial sector is no exception!
Among the agencies issuing regulations in Mexico are the Bank of Mexico (BANXICO), the National Banking and Securities Commission (CNBV) and the Ministry of Finance and Public Credit (SHCP). All three issue rules for the operation of various entities participating in the Financial System.
To find the issued regulations you can go to the Diario Oficial de la Federación (www.dof.gob.mx) and access by dates, or you can go to the relevant controller page and search for relevant documents in the relevant sections. For example, in BANXICO you can find them through the https://www.banxico.org.mx/,follow these steps:
In the CNBV through the league https://www.gob.mx/cnbv and once inside:
For the SHCP, the league for accessing its regulatory publications is: https://www.gob.mx/shcp/documentos/marco-juridico-secretaria-de-hacienda-y-credito-publico, and there you'll find the publications by type: Lineamiento, Ley, Acuerdo, Reglamento, Manual o Convenio.
Understanding the structure of regulations is what can become more tedious for new members in the Regulations or Internal Control teams.
So I tell you some tips that will help you in your task of understanding the structure and content of the regulations:
Now that you have the basic tools for finding and reading regulations in Mexico for the financial sector, and you know the importance of understanding and looking at the detail, do not be afraid and get familiar with them!
Share your feedback or thoughts on this article and let me know what else would you like to know about regulatory compliance.
[3] Source: https://sanciones.cnbv.gob.mx/
[4] Definition of the Secretaria de Economia Https://www.gob.mx/se/articulos/sabes-que-es-la-regulacion-153584
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